Record Detail Back
ANALISIS PERBANDINGAN VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT (Studi pada Perusahaan yang Listing di BEI dan Melakukan Kebijakan Stock Split Periode 2014-2016)
- Share to:
ABSTRAK
Harga saham yang terlalu tinggi akan menyebabkan permintaan atau
pembelian terhadap saham tersebut menurun yang pada akhirnya akan
menyebabkan penurunan likuiditas saham. Agar hal tersebut tidak terjadi maka
perusahaan melakukan tindakan dengan tujuan menurunkan harga saham pada
rentang harga saham yang menarik bagi calon investor serta harga saham tersebut
dapat dijangkau yaitu dengan melakukan pemecahan saham (stock split). Studi
peristiwa dapat digunakan untuk menguji kandungan informasi dari suatu
pengumuman. Pengukuran reaksi pasar dapat dilihat dari tingkat volume
perdagangan dan abnormal return.
Penelitian ini akan menganalisis perbedaan volume perdagangan dan
abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham pada
perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016. Penelitian ini
menggunakan pendekatan event study dengan periode pengamatan 5 hari sebelum
dan 5 hari sesudah peristiwa. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah
purposive sampling dengan total sampel sebanyak 31 perusahaan. Analisis data
pada penelitian ini menggunakan uji deskriptif dan uji Wilcoxon. Pengujian ini
menggunakan aplikasi SPSS.
Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah terdapat perbedaan volume
perdagangan yang signifikan sebelum dan sesuda peristiwa. Dan tidak terdapat
perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa.
Kata Kunci: stock split, volume perdagangan, abnormal return, event study.
APA Citation
Rima Siti Rahmah. (2017).ANALISIS PERBANDINGAN VOLUME
PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM
DAN SESUDAH STOCK SPLIT
(Studi pada Perusahaan yang Listing di BEI dan Melakukan
Kebijakan Stock Split Periode 2014-2016).(Electronic Thesis or Dissertation). Retrieved from https://localhost/etd