Record Detail Back
ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI KEUNTUNGAN SAHAM Studi pada Indeks Saham LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018
- Share to:
ABSTRAK
Dalam Berinvestasi investor melakukan analisis pada tingkat risiko dan tingkat pengembalian (return) yang akan diterima. Untuk dapat mengetahui tingkat risiko dan keuntungan tersebut investor dapat menggunakan dua metode untuk memprediksi keuntungan saham yaitu metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan metode Arbitrage Pricing Theory (APT). Pengunaan kedua metode CAPM dan metode APT masih menjadi perdebatan pada penelitian terdahulu. Oleh karena itu penulis melakukan pengujian kembali terhadap kedua metode guna mengetahui metode mana yang lebih akurat.
Dalam penelitian ini, populasi yang diambil adalah perusahaan indeks LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. Dalam pengambilan sample menggunakan metode purposive sampling, penarikan sample pada penelitian ini diambil 14 perusahaan dari populasi 45 perusahaan indeks LQ 45.
Penelitian ini menggunakan perhitungan MAD dan Uji Beda untuk mengetahui metode mana yang lebih akurat. Dari hasil penelitian diketahui bahwa metode CAPM lebih akurat dibandingkan dengan metode APT karena nilai MADCAPM lebih kecil dibanding MADAPT dan tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara metode CAPM dan metode APT dalam memprediksi keuntungan saham
Kata Kunci : Keuntungan saham, Capital asset pricing model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT)
APA Citation
Nopiyanti. (2019).ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI KEUNTUNGAN SAHAM
Studi pada Indeks Saham LQ 45 di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018.(Electronic Thesis or Dissertation). Retrieved from https://localhost/etd